Silvia Senra, responsable de distribución digital de BlackRock Iberia
¿Sabías que solo el 26,7% de los activos gestionados en Europa correspondían a estrategias indexadas a un índice de referencia? Son datos de Morningstar correspondientes a cierre de 2023.
Esta cifra se ha duplicado en la última década y sólo en los 3 últimos años el número de inversores que decide colocar su dinero en ETFs se ha triplicado, alcanza el 15% del total.
En este primer episodio chharlamos con Silvia Senra, responsable de distribución digital de BlackRock Iberia. Silvia lleva 13 años en BlackRock, gestora global líder mundial en ETFs.
Ideas ancla:
* BlackRock aporta escala, tecnología y experiencia.
*Características del ETF: eficiencia en costes, gama amplia, transparencia, flexibilidad, liquidez y mucha innovación.
*El ETF es cada vez más accesible para el cliente minorista gracias al papel que desempeñan neobancos, brokers y roboadvisors.
*La adopción creciente del ETF por parte del inversor minorista está haciendo que los bancos tradicionales potencien este negocio.
*Vemos un claro repunte en su uso por aportaciones periódicas a planes de ahorro desde cantidades muy pequeñas. La adopción es creciente.
*En EEUU más del 50% de los inversores en ETFs son minoristas y en Europa la tendencia es la misma ¡EEUU es nuestro espejo!
Domingo Barroso, Director ETF y Fondos Índice para Iberia & Latam en Fidelity.
Los ETF de gestión activa o Active ETFs son una realidad asentada en EEUU y en Europa van creciendo a paso firme. En EEUU suponen el 7% del patrimonio total de los ETFs y ¡sumando!, ya que reciben el 25% del total de los flujos de inversión.
Los inversores se han dado cuenta de que el envoltorio del ETF puede ser un mecanismo ideal para aplicar estrategias de gestión activa y aportar alfa a sus carteras conservando todas las ventajas que ofrece la estructura del ETF: flexibilidad, agilidad, amplia gama, transparencia y bajos costes.
En este episodio charlamos con Domingo Barroso, Director de ETF y Fondos Índice para Iberia & Latam en Fidelity. Él insiste en que los Active ETF o ETFs de gestión activa: “van a cambiar las reglas del juego, ofrecen lo mejor de los dos mundos: la estructura del ETF con su agilidad, innovación, bajos costes y transparencia y -por dentro- gestión activa con la experiencia, el conocimiento, el equipo y la trayectoria de Fidelity”.
Ideas ancla:
*El ETF no es igual a pasivo. Fidelity entra en el negocio de los ETF haciendo gestión activa.
*El cliente pide los beneficios de la gestión activa con la estructura del ETF: transparencia, liquidez y bajos costes.
*Usos: el cliente suele utilizar el ETF de forma táctica y, para posiciones de más largo plazo, ya incorpora la gestión activa.
*Active ETFs: Nuestro objetivo es batir ligeramente a los índices, queremos superar a los índices sin tomar riesgos excesivos.
*El crecimiento de los ETF es sólido, y los Active ETF es el nicho con más potencial de crecimiento.
*La innovación hace que el mercado siga creciendo, busque nuevos caminos: private assets, quatity value y ¡mucho más!
Head of ETF para Iberia, Latinoamérica y US Offshore de Invesco
El ETF es un vehículo de ahorro e inversión que cada día gana más adeptos.¿ Por qué? Por su sencillez, transparencia, variedad y bajos costes. Es un vehículo de inversión con gran potencial de crecimiento en España y en Europa.
Solo en 2023, y según datos de Morningstar, las entradas netas a ETFs superaron en Europa los 143.000 millones de euros, un 80% más que en 2022. En total los activos gestionados alcanzaban a cierre del año pasado ¡un nuevo record! los 1,64 billones.
En 2023, del total de entradas, 89.700 millones fueron a bolsa y 57.200 fueron a bonos, y en ambos casos el crecimiento fue superior al 70%. Nos adentramos en el amplio universo de los ETFs con Laure Peyranne, responsable de ETfs para Iberia y Latam de Invesco. Laure lleva más de 15 años alzando la bandera del ETF como vehículo para ahorrar, ¡es una de las más veteranas de esta industria en España!
IDEAS ANCLA
*El primer ETF se lanzó hace 30 años.
*La estructura del ETF no ha cambiado; sí lo que hay dentro: renta variable, renta fija -con cada vez más interés- comodities, gestión activa.
*El vehículo ETF es lo más innovador de la industria ¡se adapta al mercado y al interés del cliente!
*En Europa ha sido, hasta ahora, un instrumento más para clientes profesionales, pero eso está cambiando ¡el interés por parte del minorista es mayor!
*En los próximos años el crecimiento no debería ser inferior al 20%
*Invesco es el cuarto proveedor a nivel mundial ¡el volumen es clave en esta industria!
*Invesco lleva cerca de 20 años en el mundo de los ETFs ¡la experiencia el capital!
Responsable de ETF para España y Portugal en JP Morgan Asset Management
¿Sabías que los ETF de gestión activa ya se acercan al billón de dólares de volumen patrimonial? Es el segmento de mayor crecimiento dentro de los fondos cotizados a nivel global. Los ETF de gestión activa llevan captados en el año casi 190.000 millones de dólares
¿Cuál es la estrategia de los ETF de gestión activa o Active ETFs? Este vehículo de inversión combina lo mejor de la gestión activa y de la gestión indexada: busca batir a los índices en rentabilidad ¡el santo grial de la industria!, con bajas comisiones, al tiempo que mantienen intactas características de los indexados como son la transparencia, la innovación y la ágil operativa.
Navegamos en este mar de oportunidades y lo hacemos con Lorena Martínez Olivares, responsable de ETFs para España y Portugal en JP Morgan AM.
IDEAS ANCLA
Responsable de Distribución de Leverage Shares en España y Portugal
En 2023 se registraron en Europa aportaciones netas por 155.000 millones hacia los ETF. ¡Todo un récord! Son negociados en Bolsa que cautivan a muchos inversores por su simplicidad, transparencia, amplia gama y bajas comisiones.
Pero hay un elemento más que ha aprovechado Leverage Shares ¡LA INNOVACIÓN! ¡No hay límites, o por lo menos eso intenta este vehículo de ahorro que ya es un fiel de las carteras institucionales y un must en las plataformas de inversión!
Ignacio Vacchiano, head of distribution de Leverage Shares para España y Portugal nos abre todo un universo de posibilidades: los ETFs INVERSOS Y APALANCADOS y con subyacentes que “están en la cresta de la ola”: Nvidia, Tesla, Apple, commodities y ¡abre bien ojos y oídos, el futuro ya está aquí!
IDEAS ANCLA
All in The Game tiene como objetivo acercar la industria de gestión de activos a las generaciones más jóvenes.
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